诸葛亮说：“我昨晚看天象，曹操还没到死的时候。留个人情，让云长去做，也是件好事。”
刘备说：“先生真是神机妙算，世上少有！”
诸葛亮和刘备去樊口，看周瑜用兵，留下孙乾、简雍守城。
曹操在大寨里和众将商议，只等黄盖的消息。当天东南风很大。
程昱进来告诉曹操：“今天东南风大，要提前防范。”
曹操笑着说：“冬至一阳生，来复之时，怎么会没有东南风？这有什么好奇怪的！”
军士突然报告说江东有一只小船来了，说有黄盖的密信。
曹操急忙让人带进来。
那人呈上信，信里说：“周瑜看守得很严，所以没办法脱身。现在有鄱阳湖新运来的粮食，周瑜派我巡哨，已经找到了机会。不管怎样，我会杀掉江东的名将，献上首级来投降。今晚二更，船上插青龙牙旗的，就是粮船。”
曹操大喜，就和众将来到水寨的大船上，观望黄盖的船。
江东那边，天色渐晚，周瑜叫出蔡和，让军士把他绑起来。
蔡和喊：“我无罪！”
周瑜说：“你是什么人，敢来诈降！我现在缺少祭旗的东西，想借用你的头。”
蔡和无法抵赖，大叫：“你家阚泽、甘宁也参与了！”
周瑜说：“这是我派去的。”
蔡和后悔莫及。
周瑜让人把他带到江边，祭旗后，一刀斩了蔡和，用血祭旗完毕，就下令开船。
黄盖在第三只火船上，独自披着掩心，手里提着利刃，旗上写着“先锋黄盖”。
黄盖乘着顺风，向赤壁进发。
这时东风很大，波浪汹涌。
曹操在中军远远望着对岸，看着月亮升起，照在江水上，像万道金蛇，在波涛中嬉戏。
曹操迎风大笑，觉得自己赢了。
忽然有军士说：“江南那边隐隐约约有一群帆，顺风而来。”
曹操凭高望去，报告说：“都插着青龙牙旗。中间有一面大旗，上面写着先锋黄盖的名字。”
曹操笑着说：“公覆来投降，这是天助我也！”船越来越近。
程昱观察了很久，对曹操说：“来船肯定有诈。不要让它靠近寨子。”
曹操问：“你怎么知道？”
程昱说：“粮食在船上，船应该稳重；现在看这些船，轻而且浮。再加上今晚东南风很大，如果有诈，怎么抵挡？”
曹操恍然大悟，就问：“谁去阻止？”
文聘说：“我在水上很熟悉，愿意去一趟。”
说完，跳上小船，用手指了指，十几只巡船跟着文聘的船出去了。
文聘站在船头，大声说：“丞相有令：南边的船不要靠近寨子，在江心停下来。”
众军一起喊：“快放下帆！”
话还没说完，弓弦声响起，文聘被箭射中左臂，倒在船上。船上一片混乱，各自逃回。
南边的船离曹操的寨子只有两里水面。
黄盖用刀一挥，前面的船一起点火。
火随着风势，风助火势，船像箭一样飞快，烟和火焰冲天。
二十只火船撞入水寨，曹操的船只一时全部着火；又被铁环锁住，无处可逃。
对岸炮声响起，四周的火船一起到达，只见三江面上，火随风飞，一片通红，照亮了整个天空。
曹操回头看岸上的营寨，几处都在冒烟。
黄盖跳上小船，后面几个人划船，冒着烟和火，来找曹操。
曹操看到形势危急，正要跳上岸，忽然张辽驾着小船，扶着曹操下了船，那只大船已经着火了。
张辽和十几个人保护着曹操，飞快地向岸边逃去。
黄盖看到穿红袍的人下船，估计是曹操，就催促船快前进，手里提着利刃，
大声喊：“曹贼别跑！黄盖在这里！”
曹操连声叫苦。
张辽拿起弓箭，看到黄盖靠近，一箭射去。
这时风声很大，黄盖在火光中，根本听不到弓弦声。
箭正中肩窝，黄盖翻身落水。